〈財經週報-分紅保單〉分紅機制易生糾紛，保經業者：加強管理是短空長多

出處 / 自由時報

分紅保單可增加期繳型保費收入、有利接軌ICS新制，富邦人壽今年2月重新加入分紅保單市場。（資料照）

分紅保單的銷售易產生糾紛，保經業者坦言，「分紅保單」的分紅機制和計算方式都可能產生爭議，主管機關現在提早出手，予以加強管理對保險市場是「短空長多」。

多家壽險業者過去都曾銷售分紅保單，但2000年後全球進入低利率時代，壽險業者難以配出分紅，引起許多消費爭議，自2004年起，強制分紅保單全面停售；在今年以前，市場上也僅剩保誠人壽銷售自由分紅保單。

分紅保單可增加期繳型保費收入、有利壽險公司2026年接軌ICS（保險資本標準）新制，也因此讓分紅保單重新獲得壽險市場的關注。

分紅保單未必對消費者有利

有保經高階主管就直言，銷售分紅保單對壽險業者累積合約服務邊際（CSM）有幫助，有利壽險業者的經營，但不等於對消費者有利。

該名高階主管指出認為，分紅保單的名稱，會讓消費者將重點放在「分紅」上；相較投資型保單的「投資」有利益也有損害，「分紅」讓消費者心中賦予保單商品不同的任務。分紅保單依投資報酬率的高低分為「低分紅」、「中分紅」、「高分紅」等3種情境，但業務在銷售時常以高分紅遊說客戶。

依投資報酬率分3情況

他說明，分紅保單並非購買後第一年就能分紅，也不是一定能分紅，前提要公司經營有績效，還要經過董事會同意，在績效的揭露程度以及分紅的計算公式等，也都可能產生爭議。

磊山保經業務總經理林世德表示，關於分紅保單的銷售，業務人員的教育訓練很重要，不只通路內部要提供，也要求壽險公司提供合格人員來講解如何跟客戶揭露保單內容。

「金管會對於分紅保單嚴加監管是正面影響，讓消費者和業務員有跡可循」，林世德認為，明定哪些項目一定要揭露，業者跟隨指引規範，對消費者的權益有所保障。他說，嚴格監管對市場是「短空長多」，短期要適應，但長期是保護銷售方和消費者，對市場是正面影響。