分紅保單可取代投資型保單?購買前注意「兩件事」

出處 / 遠見雜誌網

市面上的分紅保單商品皆為「自由分紅保單」;也就是說,紅利並不保證給付,主要是連結壽險公司的經營績效。photoAC by mapo

年初,金管會對於投資型保單頒布新的五大禁令,且已在今年7月正式上路。沉寂已久的分紅保單也因此再度竄起,究竟什麼是分紅保單,能取代投資型保單嗎?

金管會對投資型保單發布「五指山禁令」、祭出五大限制之後,再加上金融市場變動等因素,投資型保單的新契約保費在今年第一季已大幅衰退,與去年同期相比,下滑超過五成之多;再加上利變型保單受到宣告利率平穩機制限制,再度壓制投資型保單買氣。

但這也讓沉寂十年的分紅保單再度受到關注。

這樣的趨勢反應在保險市場中,富邦人壽宣布將以分紅保單,做為其主力銷售商品之一,盼分紅保單的銷售占比能逐漸取代過去投資型保單的占比。 目前市場上唯二銷售分紅保單的壽險公司為富邦人壽及保誠人壽,除了富邦人壽在今年才重新推出相關商品外,保誠人壽從2005年推出第一張分紅保單開始,一直以來都以分紅保單做為銷售的主力商品。

如今分紅保單再次受到關注,保誠人壽通路長暨業務總經理孟子文表示,過去主流保險商品以利變型保單與投資型保單為主,而分紅保單在紅利的分配上有明確的法令規範,資產管理配置也有嚴格機制監督,從長遠的資產配置角度來看,確實為不錯的選擇。

分紅保單也有儲蓄功能,重點在中長期績效 不過,市面上的分紅保單商品皆為「自由分紅保單」;也就是說,紅利並不保證給付,主要是連結壽險公司的經營績效。

對此,孟子文提到,台灣過去幾十年來,賣得最好的保險商品都是儲蓄險,之所以如此,主要是因為保戶有儲蓄需求;而分紅保單同樣也有儲蓄功能,如何讓資產穩定增加,同時又能規避風險,也是分紅保單商品設計上的重要一環。

消費者在選擇分紅保單時,常偏向觀察分紅的預期報酬率,保誠人壽總精算師暨財務總監陳右越提醒,分紅保單的紅利分配會受到包括累積經營績效、預期未來投資前景、投資報酬率、理賠率、保單脫退率及長期償付能力等因素影響。因此,必須從保險公司長期的分紅紀錄瞭解,且分紅保單的重點在於中長期穩健保障,並非短期投資績效。

延長保障時間,但要在保單期間結束3天內,回傳親自簽名的契約變更申請書給保險公司且補繳保費;若採紙本投保,一樣要在旅平險未到期前透過客服人員或客服信箱申請變更,並簽立紙本契約變更申請書未來補繳保費。

圖/購買應前仔細檢視該保險公司過去的分紅紀錄,同時也觀察其在經濟循環波動下的表現如何,以推估之後的分紅前景。僅為情境配圖,取自Unsplash

買保險「需求」最重要,購買前先檢視分紅紀錄

除此之外,購買分紅保單前,磊山保經業務總經理林世德提醒,與其他保險商品一樣,購買前一定要先知道自身需求、保障想照顧到的是誰,再來決定購買何種保險商品。

以分紅保單為例,林世德說,依目前的金融情勢及監管環境來看,分紅保單確實為不錯的商品,特別適合子女未來教育需求、退休計劃等,想得到長期風險可控的保戶。

而在購買前,除了考量自身需求外,由於分紅保單是仰賴保險公司的投資績效。因此,消費者在購買前,需要注意兩件事。

首先,仔細檢視該保險公司過去的分紅紀錄,同時也觀察其在經濟循環波動下的表現如何,以推估之後的分紅前景。

其次,瞭解商品特性是否符合自身理財需求與目標,還有是否對應自身的風險屬性。

其實,購買任何保險商品,縱使未來能實現不錯的報酬,也需要量力而為,特別是分紅保單看的是中長期表現,因此在資產配置上,可依其特性做出不同的配置,建議消費者別因市場討論度升溫而跟風購買,應洽詢專業的保險業務員。

林世德觀察,由於台灣保險業須在2026年接軌IFRS17,屆時利變型保單的成本會變得相對沉重,對保險公司而言,分紅保單與投資型保單較容易符合IFRS17的要求。

他補充,不同於投資型保單將績效交由所選標的決定,分紅保單是將現金價值交由保險公司操作,大多是配置在相對保守的資產類別。以國人偏好長期穩健的投資屬性來說,未來仍持續看好分紅保單的市場。

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