保險辭典／投資型保單　目標到期債券基金　成本高

▲民眾購買投資型保單要多了解其風險。（圖／記者賴亭羽攝）

記者李蕙璇／台北報導

因應新的會計公報，民國106年中至107年，保險公司為了減少提撥準備金壓力，紛紛大舉開始推廣投資型保單。今天邀請資深保險從業人員告訴我們投資型保單中有哪些你可能不知道的祕密，還有跟誰買所花的成本高？多了解其中的奧祕便可找出適合自己的保險商品。

近日，投資型保單連結「目標到期債券基金」及所謂的「類全委保單」曝光率，直線上升。

而對於一般民眾，到底這兩種投資型保單，有什麼保險公司沒有說的秘密呢？

今天起連續三日，邀請從事保險業務已30多年的資深業務員，跟我們談談投資型保單中，你我可能不知道的眉眉角角。

什麼是目標到期債券基金？

簡單的說，就是債券型基金，只是基金經理人的主要操作方式就是買進持有，直到債券滿期。

而一般債券型基金則會由基金經理人進行買賣，賺取債券價差為主。

一般民眾，若想投資目標到期債券基金，常見的管道有銀行理專、投信公司及保險公司。

這三者有著「投資成本」上的差異，因為目標到期債債券基金通常是由投信公司發行，委由銀行或者保險公司進行銷售。

所以中間的通路銀行會收取相對應的手續費用。

而保險公司因應金融監理，必須將其以投資型保單的方式銷售，也就是除了手續費用，還多了保險的成本。

簡單來說，投資目標到期債券基金，民眾需付出成本最高的通路就是保險公司，在這定存利率接近百分之一的年代，手續費用也該斤斤計較。