分紅保單可取代投資型保單？購買前注意「兩件事」
分紅保單可取代投資型保單？購買前注意「兩件事」
市面上的分紅保單商品皆為「自由分紅保單」；也就是說，紅利並不保證給付，主要是連結壽險公司的經營績效。photoAC by mapo
年初，金管會對於投資型保單頒布新的五大禁令，且已在今年7月正式上路。沉寂已久的分紅保單也因此再度竄起，究竟什麼是分紅保單，能取代投資型保單嗎？
金管會對投資型保單發布「五指山禁令」、祭出五大限制之後，再加上金融市場變動等因素，投資型保單的新契約保費在今年第一季已大幅衰退，與去年同期相比，下滑超過五成之多；再加上利變型保單受到宣告利率平穩機制限制，再度壓制投資型保單買氣。
但這也讓沉寂十年的分紅保單再度受到關注。
這樣的趨勢反應在保險市場中，富邦人壽宣布將以分紅保單，做為其主力銷售商品之一，盼分紅保單的銷售占比能逐漸取代過去投資型保單的占比。
目前市場上唯二銷售分紅保單的壽險公司為富邦人壽及保誠人壽，除了富邦人壽在今年才重新推出相關商品外，保誠人壽從2005年推出第一張分紅保單開始，一直以來都以分紅保單做為銷售的主力商品。
如今分紅保單再次受到關注，保誠人壽通路長暨業務總經理孟子文表示，過去主流保險商品以利變型保單與投資型保單為主，而分紅保單在紅利的分配上有明確的法令規範，資產管理配置也有嚴格機制監督，從長遠的資產配置角度來看，確實為不錯的選擇。
分紅保單也有儲蓄功能，重點在中長期績效
不過，市面上的分紅保單商品皆為「自由分紅保單」；也就是說，紅利並不保證給付，主要是連結壽險公司的經營績效。
對此，孟子文提到，台灣過去幾十年來，賣得最好的保險商品都是儲蓄險，之所以如此，主要是因為保戶有儲蓄需求；而分紅保單同樣也有儲蓄功能，如何讓資產穩定增加，同時又能規避風險，也是分紅保單商品設計上的重要一環。
消費者在選擇分紅保單時，常偏向觀察分紅的預期報酬率，保誠人壽總精算師暨財務總監陳右越提醒，分紅保單的紅利分配會受到包括累積經營績效、預期未來投資前景、投資報酬率、理賠率、保單脫退率及長期償付能力等因素影響。因此，必須從保險公司長期的分紅紀錄瞭解，且分紅保單的重點在於中長期穩健保障，並非短期投資績效。
延長保障時間，但要在保單期間結束3天內，回傳親自簽名的契約變更申請書給保險公司且補繳保費；若採紙本投保，一樣要在旅平險未到期前透過客服人員或客服信箱申請變更，並簽立紙本契約變更申請書未來補繳保費。
圖／購買應前仔細檢視該保險公司過去的分紅紀錄，同時也觀察其在經濟循環波動下的表現如何，以推估之後的分紅前景。僅為情境配圖，取自Unsplash
買保險「需求」最重要，購買前先檢視分紅紀錄
除此之外，購買分紅保單前，磊山保經業務總經理林世德提醒，與其他保險商品一樣，購買前一定要先知道自身需求、保障想照顧到的是誰，再來決定購買何種保險商品。
以分紅保單為例，林世德說，依目前的金融情勢及監管環境來看，分紅保單確實為不錯的商品，特別適合子女未來教育需求、退休計劃等，想得到長期風險可控的保戶。
而在購買前，除了考量自身需求外，由於分紅保單是仰賴保險公司的投資績效。因此，消費者在購買前，需要注意兩件事。
首先，仔細檢視該保險公司過去的分紅紀錄，同時也觀察其在經濟循環波動下的表現如何，以推估之後的分紅前景。
其次，瞭解商品特性是否符合自身理財需求與目標，還有是否對應自身的風險屬性。
其實，購買任何保險商品，縱使未來能實現不錯的報酬，也需要量力而為，特別是分紅保單看的是中長期表現，因此在資產配置上，可依其特性做出不同的配置，建議消費者別因市場討論度升溫而跟風購買，應洽詢專業的保險業務員。
林世德觀察，由於台灣保險業須在2026年接軌IFRS17，屆時利變型保單的成本會變得相對沉重，對保險公司而言，分紅保單與投資型保單較容易符合IFRS17的要求。
他補充，不同於投資型保單將績效交由所選標的決定，分紅保單是將現金價值交由保險公司操作，大多是配置在相對保守的資產類別。以國人偏好長期穩健的投資屬性來說，未來仍持續看好分紅保單的市場。